FONDS DU MARCHÉ MONÉTAIRE : DES RENDEMENTS NULS QUI FONT MAL!

Par Jean-Marie Kneip

Dans un article publié sur le site Conseiller.ca, une constatation cinglante a été mis à jour. Les piètres rendements des fonds du marché monétaire et autres placements garantis à taux ridiculement bas ont fait perdre aux canadiens entre 300 et 500 millions de dollars en 2009. Comment allez-vous récupérer cette perte?

A la fin de l'année 2009 les canadiens détenaient pas loin de 56 milliards de dollars dans les fonds du marché monétaire. Montant qui n'a pratiquement généré aucun rendement depuis les six derniers mois de 2009, soit 0,2% après les frais mais avant inflation et avant impôts. Dans les faits, durant 2009, le quart de ce montant a perdu de l'argent et continue d'en perdre aujourd'hui.

Peu de personne sont conscientes que les fonds du marché monétaire ont des rendements nuls voir dans certains cas négatifs. Beaucoup trop de personnes ne voient que l'aspect sécurité de tels fonds et autres produits garantis, comme les CPG. Mais à quel prix. La sécurité à tout prix n'est pas la solution à la sécurité de vos placements. Si vous aviez placé 10'000$ dans un fonds du marché monétaire en février 2005, à la fin de février 2010 vous auriez 11'596$ après 5 ans, soit un rendement de 3% annuel sur 5 ans. Quelle merveilleuse performance! Enlevez à cela l'inflation et l'impôt, vous constaterez que vous aurez un rendement quasi nul voir même, dans bien des cas, un rendement négatif.

Le fonds que j'ai utilisé est un très bon fonds. Mais pas tout le monde a investit dans le fonds que j'ai choisi. Si vous aviez choisi un fonds plutôt médiocre, voici le résultat avec les mêmes données : 11'071 après 5 ans avec un rendement de 2.06% annuel sur 5 ans ou pire encore : 10'570$ après 5 ans avec un rendement de 1.11% annuel sur 5 ans. Et sur le rendement que vous voyez, il faut encore enlever l'inflation et l'impôt que vous avez à payer si ces placements ne sont pas dans des REER. Et si ces placements sont dans des REER, vous ne pourrez pas réclamez une perte en capital mais devez payer de l'impôt une fois que vous sortez votre argent des REER.

En investissant dans ce type de placement toutes vos économies, vous venez d'hypothéquer votre retraite contre la sécurité. A long terme, lorsque viendra le temps de prendre votre retraite, si vous continuez dans cette direction à investir dans des placements qui ne rapportent presque rien, le rêve d'avoir une belle retraite pourrait tourner vite au cauchemar.

Je ne dis pas qu'il ne faut pas avoir une portion sécuritaire dans votre portefeuille de placements. Mais il y a une différence entre avoir une portion sécuritaire et 100% sécuritaire. La sécurité a un prix. Il s'agit maintenant de savoir quel prix vous êtes prêt à payer.

Le conseil que je peux vous donner est le suivant. Avant de vous ruer sur les fonds du marché monétaire ou tout autres produits garantis qui vous sont offerts par votre institution financière, contactez-nous pour avoir d'autres alternatives.

Jean-Marie Kneip
Représentant en épargne collective
Conseiller en sécurité financière
Conseiller autonome

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